Le document appelé Plan de Financement (PF) a pour objectif de démontrer l'adéquation entre les besoins financiers d'une entreprise et les ressources financières dont elle dispose. Il constitue un élément crucial d'un business plan ou d'une demande de financement professionnel, étant principalement destiné à être présenté à un banquier lorsqu'une demande de prêt est sollicitée.
Le Plan de Financement Initial est élaboré lors de la création d'une entreprise ou d'un investissement significatif. Présenté sous forme d'un tableau à deux colonnes, il expose d'un côté les ressources financières et de l'autre leurs utilisations (besoins).
Les besoins financiers sont classés en deux grandes catégories : les besoins permanents, qui demeurent durablement dans l'entreprise et incluent les actifs immobilisés tels que brevets, licences, fonds de commerce, équipements, mobilier, véhicules, et ordinateurs ; et les besoins courants, destinés aux dépenses d'exploitation, regroupés sous le terme "besoin en fonds de roulement d'exploitation," comprenant notamment les dépenses initiales.
En ce qui concerne les utilisations, il est crucial de spécifier la nature des besoins à financer pour garantir la pérennité du financement accordé.
Les ressources financières proviennent des apports initiaux, qu'ils émanent des associés (capital social, comptes courants d'associés), des établissements de crédit (sous forme d'emprunts bancaires), ou même de l'État (sous forme de subventions). Diverses aides à la création d'entreprise sont disponibles.
Le Plan de Financement Prévisionnel, un tableau essentiel, assure l'équilibre financier d'un projet sur plusieurs années. Il reprend les mêmes données financières que le PF initial, tout en tenant compte de l'évolution de l'activité sur plusieurs années. Les besoins incluent désormais les dividendes aux actionnaires, les remboursements d'emprunts et de comptes courants d'associés (hors intérêts), la variation du besoin en fonds de roulement (BFR), et les investissements futurs.
En ce qui concerne les ressources, le principal changement est l'intégration de la capacité d'autofinancement (CAF), un indicateur de performance focalisé sur les flux potentiels générés par l'activité. On y inclut également les nouveaux apports des associés et les emprunts bancaires contractés en cours d'exploitation.
Un conseil de l'expert comptable souligne l'importance de réaliser le plan de financement avec l'appui d'un expert pour garantir sa précision et sa réalisme, dans le but de convaincre les divers contributeurs financiers et de vérifier la rentabilité du projet. Pour toute information supplémentaire, il est recommandé de solliciter les services d'un expert-comptable comme AGC Perspectives.
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